1. 本人必須前來辦理開戶嗎？

   是的。開戶檔必須在本公司工作人員或經紀人的見證下由客戶本人簽署。如客戶不能前來本公司，可致電本公司客戶服務熱線（852）2250 8298預約開戶手續，本公司會為客戶作出適當安排。
   
   

2. 非香港居民可以在本公司開設帳戶嗎?

   可以，閣下如欲在本公司開立證券帳戶，可致電本公司客戶服務熱線 ( 852 ) 2250 8298查詢開戶手續。
   **本公司不受理非境外生活/工作的中國境內個人客戶辦理開戶申請。
   
   

3. 開戶要收取開戶費嗎？ 有最低開戶金限制嗎？

   開戶不需收取開戶費，亦無最低開戶金。
   
   

4. 個人投資者有多少不同性質的戶口?

   本公司設有個人代理人帳戶(亦即現金帳戶)及個人保證金(孖展)帳戶，供客戶選擇。另外，客戶亦可選擇開立個人現金網上交易戶口或個人保證金網上交易戶口。
   
   

5. 開立帳戶是否需要收費?

   在本公司開立帳戶是免費的，我們不會向客戶收取任何開戶費用。
   
   

6. 什麽是聯名戶？

   聯名戶是指開戶申請人為兩個或以上的個人。任何一個開戶申請人可發出交易買賣指令，但提取款頂或股票時必須由所有開戶人聯名簽署同意後方可取款。
   
   

7. 個人代理人(現金)帳戶及個人保證金(孖展)帳戶有什麽不同?

   代理人(現金)戶口是一種不涉及股票抵押借貸的帳戶。客戶必須在交易結算日全數繳付交易金額，否則，帳戶會被收取逾期交收利息。
   保證金(孖展)戶口是一種涉及股票抵押借貸的帳戶。客戶可以股票作抵押借貸，透過帳戶內的按金和股票等抵押品，進行買賣。另外，本公司袛接受部份在香港上市的股票作抵押，而借貸額則視乎個別股票的抵押值。一般而言，藍籌股如滙豐控股、新鴻基地產等的抵押值會較高。客戶如欲查詢港股的抵押值，可致電客戶經理或本公司客戶服務熱線 ( 852 ) 2250 8298 查詢。
   
   

8. 可否同時開立個人現金帳戶及個人保證金(孖展)帳戶?

   可以，詳情請聯絡閣下之客戶經理或客戶服務熱線（852）2250 8298。
   
   

9. 在辦理開戶時，有什麽檔需要提供?

   閣下必須提供香港身份證或護照副本及最近三個月的住址證明，例如印有閣下姓名的水費、電費單或銀行月結單等。非香港居民須同時提供常住地的身份證明檔及護照(或有效旅遊証件)。
   
   

10. 開立股票帳戶有什麽程式要遵循？

    閣下需在持有有效香港證券牌照的申萬宏源證券員工見證下，填寫及簽署開戶申請表格內之所有部份，並劃去不適用部份。
    細閱所有聲明、條款及守則。如有疑問，可立即向有關員工查詢。
    提供上述身份證明檔、住址證明及一套副本。
    
    

11. 開立帳戶要注意什麽事項?

    在開戶時，客戶必須緊記在開戶書內簽署的簽名式樣。日後如客戶需要提取股票、提取現金或更改其個人資料，如位址、聯絡電話等，必須在書面指令上簽署其簽名式樣，作為核對用。本公司須在簽名核對無誤後，方可執行指令。
    
    

12. 在一般情況下，開立股票帳戶需時多久?

    當我們收到閣下已簽署好的開戶申請表格及所需檔後，大約需時2至3個工作天，便可為閣下開立帳戶。在開立帳戶後，我們會以郵遞方式寄出一封開戶確認書給予閣下。
    
    

13. 如被帳戶持有人委託為獲授權人士，他可於該帳戶發出甚麼指令? (只適用於個人/聯名帳戶)

    獲授權人士可為帳戶發出以下指令:
    (甲) 證券(包括股票期權)交易指令;
    (乙) 提取戶口內款項至帳戶持有人已登記銀行戶口指令;
    (丙) 於證券、期貨及股票期權戶口內進行貨幣轉換指令;及
    (丁) 於申萬宏源證券、期貨及股票期權戶口之間進行資金或股票調撥指令
    
    

1. 如何可成為貴公司的網上交易客戶？
   閣下如欲申請成為網上交易客戶，可致電您的客戶主任或親臨本公司辦理開戶手續。在開戶時，客戶須填妥網上交易開戶書及提供其個人電郵地址。
   
   
2. 開立網上交易帳戶是否需要收費?
   在本公司開立網上交易帳戶是免費的，我們是不會向客戶收取任何開戶費用。
   
   
3. 是否所有網上交易客戶也可享有即時報價服務？
   客戶如欲享有網上有即時報價服務需繳付月費。月費視乎資訊供應商而定，詳情請參閱 “行情資訊”。
   
   
4. 有什麽資料可從即時報價服務中獲得？
   即時報價服務可提供最新財經資訊、資料及研究資料。例如，股票大利市報價，即市圖、圖表比較、報價組合、期指資料、技術分析圖表、公司資料包括資產負債表及盈虧表現等。由於不同的資訊供應商提供的資料種類不同，客戶申請前可到“行情資訊”瞭解服務內容。
   
   
5. 在一般情況下，開立網上交易帳戶需時多久?
   當我們收到閣下已簽署好的申請表格及所需檔後，大約需時2至3個工作天，便可為閣下開立帳戶。當申請被接納後，我們會以郵遞方式分別寄出一封開戶確認書及網上交易密碼給予閣下。
   
   
6. 如已辦理開戶手續並收到開戶確認書多天，但仍未收到網上交易密碼，應怎辦？
   為防止密碼外漏或受未經授權之人士登入，客戶如已辦理開戶手續並收到開戶確認書多天，但仍未收到網上交易密碼，應立即致電本公司客戶服務部 (852 ) 2250 8298查詢，以保障閣下之利益。
   
   
7. 當收到開戶確認書及網上交易密碼後，如何操作帳戶?
   當客戶收到開戶確認書及網上交易密碼後，可登入本公司交易糸統，依照指示，輸入帳號及密碼。在首次成功登入後，糸統會要求客戶更改其私人密碼。在完成更改密碼後，客戶便可進行買賣及查詢帳戶結餘。為保安全，客戶須緊記密碼及不要向任何人透露閣下的密碼。
   
   
8. 如忘記了網上交易密碼，應怎辦？
   如客戶忘記了網上交易密碼，可在本公司網站下載交易設施-要求重新簽發密碼”表格，然後傳真或郵寄至本公司。本公司在核對客戶簽各式樣後，會儘快安排發新交易密碼予閣下。
   
   

1. 何謂IPO？

   IPO (Initial Public Offer)即「首次公開招股」，是指一些企業打算引入新資金而向公眾投資者發行新股或債券等。
   
   

2. 有什麼方法可申購IPO？

   可以透過以下4種方法申購：
   1.以閣下名義白表現金申購;
   2.以閣下名義黃表現金申購;
   3.以本公司代理人名義現金方式或融資方式申購 及;
   4.透過CCASS eIPO 方式進行申購。
   
   

3. 如何網上申購IPO？
   

   詳情請參閱: 網上認購新股流程
   

4. 何謂新股融資?使用新股融資服務要注意什麼事項或風險?

   新股融資是指金融機構提供給投資者信貸，用作新股申請之用。一般在主機板上市之新股信貸比率可高達90%，即閣下只需支付申購金額之10%現金即可申購，其餘90%之申購金額將由本公司以貸款形式代閣下支付。由於新股上市時，股價可升可跌，當中涉及一定的投資風險，故此在作出投資決定前，閣下應瞭解有關公司之業務性質及背景，閱讀其發售章程及公司財務報告等資料。另外，如在招股過程中超額認購倍數比預期小，投資者可能會獲得比預期中較多股數，原本支付的10%申購金額可能不足以支付所獲得股數的全部申購金額，因而可能需要額外再支付未足之認購金額。
   
   

5. 在什麼情況下應選用新股融資服務?

   在出現超額認購的情況下，獲分配之機會相對減少。在此情況下，投資者可能預計未必會完全獲取其認購數量，因而認購多於自己的實際希望獲分派之股份數量。透過我們向閣下提供之融資服務，閣下便可用現有的資金認購更多的新股，從而增加獲配售機會。
   
   

6. 是否所有新股也提供融資服務?

   本公司只會為個別在香港交易所主機板及創業板市場申請上市的新股提供此服務。如欲索取有關資料，可聯絡閣下的客戶經理/ 客戶服務熱線(852) 2250 8298或登入本公司網上綜合戶口服務瞭解有關資料。
   
   

7. 選用申萬宏源證券提供之新股融資及代理人服務有何好處?

   省時方便快捷: 只需幾個簡單步驟，即可隨時隨地輕鬆完成申購
   增加配發機會: 透過融資服務，可用現有資金認購更多新股，增加獲配發機會
   掌握更快資訊: 透過電話短訊及電郵收取申購狀況及配發結果等資料
   補捉投資機遇: 配發股票及退款即時存入帳戶，以便於上市日増購及沽售有關股票
   
   

8. 欲想申請新股融資及代理人服務，應何時下指令?

   一般為公開招股截止認購日之前一個工作天(不包括星期六) 下午 2時正前 (融資申購) 及 下午 4時正前 (現金申購)。若閣下已決定認購，請儘快透過本公司客戶經理/網上綜合戶口服務下達指令或簽妥申購表格後傳真致(852)3525 8426，以確保閣下的指令可及時處理，減少不必要的延誤。
   
   

9. 應何時存入認購金額?

   如以新股融資或以代理人現金申購，閣下應在本公司截止申購限期前存入認購金額，本公司會在當日凍結閣下有關款項。
   如以白表或黃表閣下名義申購，閣下必須以閣下本人名義之支票或銀行本票支付認購金額。將支票或銀行本票連同申請表在公開招股截止認購日前，投入指定銀行之收集箱內。
   
   

10. 怎樣才知道申請是否成功及分配結果？

    如以白表或黃表以閣下名義申購，閣下可在分配結果公佈日查閱指定報章或聯交所網站上刊登之分配結果。
    如以新股融資或黃表代理人方式申購，將於配發結果公佈日收到本公司以電郵及電話短訊發出的配發結果通知。 此外，閣下亦可致電本公司客戶服務熱線(852) 2250 8298查詢。獲分配之股份將在該日直接存入閣下在本公司的證券戶口，以便閣下可在新股上市當天進行買賣。
    
    

11. 如未獲成功分配或只獲部份分配，有關的認購金額或餘額，將怎樣獲得退回？

    如以新股融資或黃表代理人申購，有關之認購金額或餘額將會在招股書公佈之發還退款支票日，直接存入閣下在本公司的證券戶口。
    如以白表或黃表閣下名義申購，退還款項將在招股書公佈之發還退款支票日，以支票形式郵遞給閣下在黃表或白表所登記之郵遞地址。
    
    

12. 可否在新股上市當日沽售獲分配之新股？

    如以新股融資、黃表代理人名義或黃表閣下名義申購，由於獲成功分配之股份已於上市日前存入閣下在本公司的證券戶口內，閣下可於新股上市當日即進行沽售。
    如以閣下名義白表現金申購，閣下必須確保收妥經郵遞給閣下的股票後才可沽售。
    
    

13. 何謂回撥機制？

    一般新股在公開發售時，包銷商會將總發售股份數目分為公開發售部份及配售部份。回撥機制是指當公開發售部份出現大量超額認購時，包銷商將配售部份作出調整，從而增加公開發售部份之比率。
    
    

14. 何謂公開發售股份分配 – 甲組及乙組？

    包銷商將一般申請總認購價為5,000,000港元或以下之申請為甲組，申請總認購價為5,000,000港元以上之申請為乙組。甲組與乙組申請所獲的分配比例可能有所不同。如任何一組出現認購不足的情況，包銷商則將剩餘的股數將轉撥往另一組，以滿足該組的需求，並作出適當分配。若出現超額認購，分配將按接獲的有效申請數量而制定，每一組的分配基準因而有所不同。
    
    

1. 買賣港股後，應在甚麽時候進行交收？
   根據香港交易所規則，所有交易須於第二個股票交易日進行交收，即T+2日。
   
   
2. 倘若持有實物股票，可否先行出售，然後才把股票存入證券戶口作交收？
   可以，但客戶在沽售股票前，必須確保持有足夠之股票作為交收用途及必須在沽售股票後第一個交易日將實物股票送往本公司任何分行，辦理股票存倉手續。跟據香港結算所規例，倘若客戶因任何原因而導致該交易在交收日未能成功交收，客戶須強制性補購有關股票，而有關補購股票之費用，須由客戶承擔。另外，客戶需注意，沽售實物股票所得之金額需待存入實物股票後13個工作日後才可提取，但在上述期間，客戶可以使用該款項買入股票。
   
   
3. 怎樣才可將股票由另一證券行/銀行轉至貴公司？
   客戶必須同時向本公司及其存貨之證券行/銀行下達交收指示 (SI)，並須填寫本公司之“證券交收指示”表格，傳真至本公司。本公司在核對客戶簽署後，會儘快安排將有關股票轉至客戶之帳戶內。
   
   

1. 怎樣把款項存入證券戶口作交收？

   本公司提供多項方便又快捷的存款方法供客戶選擇。
   詳情請參考"資金存取須知"
   
   

2. 怎樣從證券戶口中提取款項？

   如客戶需從證券戶口中提取款項，必須填妥本公司之“提款提示”表格，傳真至本公司。本公司在核對客戶簽名式樣後，會儘快安排將款項存入客戶指定之銀行帳號內。另外，如客戶已經登記指定交收銀行資料，而所提取款項將存入此已登記之指定交收銀行戶口，則可直接聯絡客戶經理辦理，毋須填寫“提款提示”表格。
   
   

3. 如何登記指定交收銀行戶口？

   客戶可在本公司網站下載 “更新客戶資料”表格，填寫後，寄回至本公司。本公司在核對客戶簽署後，會儘快為客戶登記其指定交收銀行戶口。
   
   

4. 可否登記多個指定交收銀行戶口?

   可以，客戶可登記多個指定交收銀行戶口。
   
   

5. 如以聯名開立帳戶，可否要求日後將帳戶內之款項付予其中一位帳戶持有人?

   基本上，我們只接受會將款項付予與聯名帳戶同名之銀行帳戶。如需要其他特別安排，請直接與您的客戶主任聯絡。
   
   

6. 何謂“付款予第三者”指令？

   一般來說，凡要求將款項付予一位或多位收款人，而該收款人並不完全等同開戶申請表上之帳戶持有人，該指令便屬於“付款予第三者”。如客戶A將款項付予 A&B或客戶A&B 將款項付予 A，都屬“付款予第三者”。基本上，我們只會將款項付予與帳戶同名之銀行帳戶。如需要其他特別安排，請直接與您的客戶主任聯絡。
   
   

1. 何時可收到貴公司發出之日結單和月結單？收到後應怎樣處理?
   本公司會在交易日或帳戶內出現款項 / 股票提存活動時發放日結單予客戶。另外，如月內帳戶有出現款項 / 股票提存活動及/或帳戶在月結時有現金或股票結餘時，本公司便會發放月結單予客戶。由於結單記錄了閣下戶口內所有的交易及往來紀錄，建議客戶收到結單後詳細閱讀，以確保本公司之紀錄與閣下之紀錄相符。
   
   
2. 有什麽方式可收取日結單和月結單？
   客戶可選擇以郵寄方式收取日結單及月結單或選用本公司之電子結單服務，以電郵方式收取結單。同時亦可透過登入網上綜合戶口，下載及查閱客戶之日結單及月結單。
   
   
3. 可否不發日/月結單給我?
   不可以。根據香港證券及期貨條例，證券交易商必須於交易後以及帳戶內出現款項 / 股票提存活動時發出日結單予客戶。如月內帳戶有出現款項 / 股票提存活動及/或帳戶在月結時有現金或股票結餘時，證券交易商亦需發放月結單予客戶。
   
   
4. 選用電郵方式收取日/月結單有什麽好處？怎樣才可登記使用此服務？
   一般來說，以郵寄方式收取結單會較為需時。因此，本公司免費提供電子結單服務予客戶選用。透過此項服務，客戶可更快捷收取本公司發出的日月結單，方便管理帳戶。客戶可在開戶時登記此服務，或可填妥附上之“更新客戶資料” 表格，寄回至本公司。
   
   
5. 選用電郵方式收取日結單和月結單需注意什麽？
   客戶如欲以電郵方式收取日結單及月結單需在閣下之電腦先行安裝Acrobat Reader。有關安裝Acrobat Reader的事項，可聯絡本公司客戶服務部 (852) 2250 8298。另外，客戶需定期刪除一些已過時之電郵，確保其電郵信箱之容量足以收取本公司發放之結單。
   
   

1. 甚麽是［孖展信貸買賣］？

   ［孖展信貸買賣］是保證金買賣的俗稱。保證金買賣指投資者當開設保證金［孖展］帳戶時，可以將帳戶上持有的股票作抵押品，向證券商進行信貸買賣。不同種類的股份有不同的按揭成數。一般而言，恒生指數成份股可按成數最高，約 50 - 70%。假設閣下所買進的股票，按揭成數為50%。當閣下購入價值$200的股票後，閣下須入最少$100本金至保金證金(孖展)帳戶，而本公司將借出$100予閣下作交收用途，該股票則須存於，閣下在本公司之保證金戶口內。
   
   

2. 開立孖展帳戶和開立現金帳戶有何分別？

   與現金帳戶之分別為，透過孖展帳戶，客戶可以其帳戶內之股票作為借貸的扺押品，從而進行高出本金的投資。而孖展帳戶之欠款利率亦較代理人和現金帳戶為低。
   
   

3. 在開立保證金(孖展)帳戶後，我怎樣知道我的信貸額、信貸期限及利率等資料?

   在開立保證金(孖展)帳戶後，本公司會發出開戶確認書及“股票按貸財務信貸協議書(Facility Letter)”給予閣下。協議書上列明信貸額、信貸期限及利率予閣下存檔，並請簽回協議書之副本。
   
   

4. 是否一定要簽回“股票按貸財務信貸協議書(Facility Letter)”之副本予貴公司？

   本公司要求客戶簽回協議書之副本。如客戶未有簽回副本作實，但一旦動用其信貸額，此協議書即自動生效。信貸部會每年或定期檢討客戶之交易情況，修定信貸額度及續期。
   
   

5. 在什麽情況下，需繳付孖展戶口利率?

   當客戶的孖展戶口本金結餘為負結餘時，本公司便會跟據“股票按貸財務信貸協議書(Facility Letter)”上列明的利率向客戶收取指定利息。
   
   

6. 如在什麽情況下，會被要求追收按金?

   由於作抵押的股票價格可升可跌，當帳戶內抵押的股票價格下跌時，閣下所持股票之按貸(孖展值)，將同時下跌。當此孖展值少於閣下戶口之結欠時，本公司便會向閣下追收按金，以減低結欠。
   
   

7. 如未能維持按金水準，帳戶會否被斬倉?

   客戶如未能在限期前存入按金或提供更多抵押品，本公司有權強制性沽出帳戶內的部份或全部股票, 以減低帳戶之結欠。
   
   

1. 開立戶口後，我應該如何下單?
   如帳戶是網上交易戶口，客戶可登入本公司交易網站自行下單或致電我們的客戶經理下單。
   
   
2. 由於香港股市的交收日是Ｔ+２，我是否可在買賣成交後兩天才付款交收？
   雖然香港股市的交收日是交易日後的第二個交易日，但我們建議閣下在交易前先將款項存入申萬宏源（香港）指定的銀行帳戶內。有關存款方法，請參考［資金存提］部份。
   
   
3. 買進的股票可否於同日沽出？
   可以，只要獲我們的客戶主任通知閣下之買入指示已經成功執行，或閣下從網上交易戶口中確認買入指示已經成功執行，閣下便可將剛買進的股票於同日沽出。
   
   
4. 如我手上持有實物股票，又想將之賣出，應該怎樣做？
   建議閣下將實物股票先存進於本公司之證券帳戶，以便隨時進行買賣。如果閣下未及將股票存入帳戶但想將之賣出，我們的客戶經理亦可先執行閣下之指示，但請閣下於完成交易後之翌日早上前將有關股票交到本公司總行或各分行，以便進行交收。
   
   
5. 我想獲得更多香港股市的股票報價及市場訊息，及個別股份資料，可以有什麽途徑？
   本公司的客戶經理均樂意向閣下提供股市報價及市場訊息。另外，本公司的分析部亦會每日編制最新的港股及B股每日評論供客戶查閱，閣下只需瀏覽本公司的網頁後再選「研究報告」即可查閱。
   
   
6. 下單時，是否可買賣任何數量之股份？
   股票買賣需以每手作為一個單位，於市場進行交易。而每手之交易股數，則因應個別股份規定而有所不同。
   
   
7. 為甚麽上市公司宣佈派息後，股價於除淨日開市時調整呢？
   上市公司宣佈派發股息時，多會同時公佈除淨日。只要閣下於除淨日之前已買入股票，並持有該股票至除淨日，閣下便可收到該期公司派發的股息。由於股息價值將會於除淨日開市前於股價中扣除，所以除淨日開市之前收市價將會調整，扣除所派發之股息。例如：假設股價於除淨日前一個交易日收市報100元，每股股息有5元，那麽於除淨日於報價機上顯示的前收市價將為95元。
   
   
8. 甚麽是［窩輪］？
   ［窩輪］(Warrant)是認股權證的俗稱。認股證是一種由股票衍生出來的產品，本身並不是股票，只是一個可以於指定日期或之前以指定價格或認股證換取或沽出正股的權利。
   例如以2元買入一份滙豐控股的2005年12月31日到期，行使價為130元的認股證，就等如認股證持有人可於2005年12月31日以130元價格換取滙豐控股的股份。如果於當日滙豐控股的價格高於132元(2元+130元)，持有人行使認股證就有利潤。由於認股證價格會隨正股價格變動，而一份認股證的價格相對低於正股股價，買入認股證就相等於以槓杆方式持有正股，將利潤放大，但相對風險亦較持有正股大得多；加上認股證亦有時間性，如到期日正股的價格低於認股證的行使價，認股證將變得毫無價值。
   
   
9. ［窩輪］有多少種類？
   一般認股證 : 由上市公司本身所發行
   備兌認股證 : 由商人銀行或大經紀行發行
   認購證 : 認股證價格會隨正股股價而上升
   認沽證 : 認沽證價格會隨正股股價下跌而上升
   另外，市場亦有很多不同種類的認股證，客戶如有任何問題可向本公司的客戶經理查詢。
   
   
10. 何謂美式認股證及歐式認股證?
    美式認股證是指持有人可於到期日或之前行使認股證之權利以購買(認購證) 或沽出(認沽證)與股證掛鷳的資產。
    歐式認股證是指持有人只可在到期日行使認股證之權利以購買(認購證) 或沽出(認沽證) 與股證掛鷳的資產
    
    
11. 主機板股票和創業板股票有何不同?
    主機板為一般規模較大、成立時間較長，也具備一定盈利紀錄的公司、或符合其他財務測試的公司提供集資市場。而創業板是於1999年11月設立的一個另類股票市場，旨在為不同行業及規模的增長性公司提供集資機會。創業板上市規則並無規定新上市申請人一定要有過往溢利紀錄，而業績紀錄方面亦只要求提交24個月之業績，故此，客戶需注意買賣創業板上市的股份風險。
    
    
12. 如何分辨主機板股票和創業板股票?
    一般來說，創業板股票之上市編號為8000至8999，閣下可根據上市編號分辨。
    
    

1. 香港股票市場之交易時間是怎樣?

   除香港公眾假期外，香港股票市場之交易時間如下：
   

   	全日市	半日市
   開市前時段	上午9時正至上午9時30分	上午9時正至上午9時30分
   持續市易時段	早市: 上午9時30分至中午12時正	早市: 上午9時30分至中午12時正
   	午市: 下午1時正至下午4時正
   收市競價交易時段	下午4時正至4時10分	下午12時00分至12時10分

   注: 於聖誕日前夕，除夕日及農曆新年前夕，持續市易時段將會於12時完結，下午休市。以香港交易所公佈為准。

   
   

2. 香港股票市場的交收日是在那天?

   香港股票市場的交收日是在交易日後第二個交易日，俗稱 T+2。
   
   

3. 買賣香港股票有什麽交易費用?

   買賣香港股票的交易費用如下:
   - 經紀傭金 : 每筆交易金額之 0.25%至 0.5%（最低港幣 100元)
   - 政府印花稅 : 每筆交易金額之0.13%（不足港幣一元亦作一元計）
   - 交易徵費 : 每筆交易金額之0.004%（繳付予香港證監會）
   - 聯交所交易費 : 每筆交易金額之0.005%（繳付予香港交易所）
   - 香港結算公司結算費: 每筆交易金額之0.002%（最低收費HK$2,最高收費港幣100元）
   
   

1. 什麽是B 股? B 股，A 股，H 股和紅籌股之間有什麽分別？
   B 股是由中華人民共和國境內的公司發行，於上海及深圳交易所上市，原給予境外投資者買賣以外幣結算的股票。從2001 年2 月19 日起，B 股已開放給所有擁有外匯的中國境內個人投資者買賣。A 股是由中華人民共和國境內的公司發行，供境內機構、組織或個人（不含台、港、澳投資者）以人民幣認購和交易的普通股股票。H 股是指中國境內註冊並在香港上市的公司所發行的股票，同時，Ｈ股公司的業務全在中國境內進行。如果一家公司在中國境外(包括香港，澳門或臺灣）註冊並在香港上市，而公司股票權益的大部份受控於中國大陸有關的團體，這家公司的股票被類分為紅籌股，紅籌公司的業務地區可以在中國境內及/或境外。
   
   
2. 什麽是ST股?
   ST（意指「特別處理」）股即在上海和深圳交易所上市，已連續兩個會計年度出現虧損的公司所發出之股票。公司連續三個會計年度出現虧損將可能被撤銷上市地位。
   
   
3. 何謂股東編號? 股東編號安全嗎?
   所有B 股均存在開設於滬深兩地證券結算公司的股東帳戶裡，股東編號便是深交所或上交所申請獲得的一個識別號碼。上海和深圳交易所提供的股東編號類型不同。當投資者下單時，每次應報上股東編號。投資者應小心保管閣下的股東編號，以防被人盜用。
   
   
4. 本人沒有股東編號，卻想通過申萬宏源證券（香港）有限公司（「申萬宏源」）做B 股買賣，我應做什麽? 有沒有任何收費?
   如果閣下打算通過申萬宏源進行B 股交易，閣下應先與本公司開設一個證券交易帳戶，本公司經紀自會幫閣下辦妥此項工作。同時，閣下應在開戶書留下閣下本人的簽名式樣並提供本指南第1 節所要求提供的有關檔。此外，閣下可以通過本公司或直接向滬深兩地交易所（或結算公司）申請個人股東編號。如由本公司代表閣下申請個人上海B 股股東編號，本公司需收取34 美元費用，申請深圳B 股編號的手續費則為220 港元。其他收費服務專案可參考本網頁之“收費表”。
   如閣下選擇通過本公司代表閣下申請股東編號。本公司將會把閣下的開戶資料傳送給予上述兩家結算公司開戶，一般需時約一個星期。本公司將自動成為閣下的股票託管商。在收到結算公司發出的印有股東姓名、編號和結算會員（託管商）號碼的確認書後，我們會轉寄給閣下。
   
   
5. 若閣下擁有自己的B 股股東編號。應做什麽才可以通過申萬宏源進行買賣?
   首先，閣下應在本公司開設證券交易帳戶。如閣下有B 股股東編號，閣下須出示有關結算公司所發出，證明閣下擁有此編號的文件。只有在我司收到上述證明並將閣下的股東編號輸入我們的B 股交易系統後，我們方可為閣下進行B 股買賣。一旦閣下在某一家證券商開設了B 股投資帳戶後，那家證券商便自動成為閣下的指定託管商。閣下可按需要隨時轉換閣下的B 股託管商。
   
   滬市
   投資者可任選證券商買賣上海B 股，即使申萬宏源不是閣下的託管商。只要閣下在結算公司的B 股投資帳戶有足夠可進行結算的股票，本公司都可代閣下沽出股票。T+3 日後，閣下沽貨後的資金便會存入閣下在我司的交易帳戶內。我們亦可代閣下買入股票，股票於T+3 結算日會存入閣下的B 股投資者帳戶，但本公司在T+2 日從閣下于我司開立的交易帳戶先扣取有關款項。
   
   深市
   如果閣下欲沽出個別深圳B 股而該等股票並不是由本公司代為買入，閣下應在交易之前先辦理轉託管手續，即將有關股票從閣下原來的託管商轉入本公司。在我們代理出售B 股之前，閣下應用書面形式通知原託管商和本公司辦理轉託管。轉託管一般需時一個工作日，只有在完成轉託管程式後，我們才能代閣下沽出有關B 股，沽貨後的資金將於結算日（T+3）存入閣下於本公司開立的交易帳戶。如閣下是買入B 股，則股票於結算日（T+3）存入閣下的B 股投資者帳戶，但我們會於T+2 日從閣下在本公司開立的交易帳戶扣取款項。投資深圳市場的B 股，閣下可以使用不止一家託管商。替閣下購入股票的證券商會自動成為保管閣下該等股票的託管商。
   
   

   注：根據中國證券監督管理委員會於2001 年2 月21 日頒佈的備忘錄，個人投資者如以中華人民共和國身分證所取得的股東編號，只能在中華人民共和國當地的指定證券商處進行B 股交易。因此，本公司作為海外證券商不能代表此類人士買賣B 股。

   
   
   
6. 能否將一個投資帳戶的B 股轉入另一個投資帳戶呢?
   不能。國內的兩個交易所均不允許將投資者所持有之Ｂ股，從一個帳戶直接轉入另一個帳戶。如閣下想將股票從一個託管商帳戶轉入閣下的投資者帳戶，需按市價買入及賣出有關B 股及支付有關傭金和市場費用。
   
   
7. 如果我本人擁有B股股東編號，可是從未收到結單，我應該怎麽辦?
   首先，閣下應該弄清楚誰是閣下的股票託管商。一般而言，閣下第一次在哪家證券商開戶，那家證券商便自動成為閣下的股票託管商。閣下的託管商應會記錄閣下的股票結存，並應可向閣下提供結單。如果閣下已遺忘誰是閣下的託管商，閣下可親自前往有關結算公司去提取結單。滬深兩家結算公司一般不接受個人投資者以電話或傳真的方式進行任何詢問，他們只設櫃檯接待投資者查詢。其次，如果需要我們代表閣下查詢誰是閣下在深滬市的託管商，每宗收費為15 美金（滬市）或100 港元（深市）。
   
   
8. B 股能否做即日交易（回轉交易）?
   2001 年12 月開始，滬深交易所均不允許B 股做即日交易。不論2001 年12月前或之後，閣下在本公司的交易帳戶應有足夠結算妥當的資金以便在買入股票後的第二個交易日（T+2）支付有關款項。另一方面，當閣下沽貨後，我們會於第三個交易日（T+3）將有關金額存入閣下在本公司的交易帳戶。因此，閣下應有足夠的資金在閣下的交易帳戶以便閣下入貨後進行結算，我們會向不夠清算資金的交易帳戶收取利息。
   
   
9. 我能否在同一交易所擁有多個股東編號?
   不能。一位投資者不可以在一家交易所擁有超過一個以上的B 股股東編號。但是，閣下需要在上海和深圳交易所各擁有一個股東編號以便買賣有關B 股。
   
   
10. 如何可索取更多 B 股資料?
    如欲瞭解B 股行情、市場評論、投資研究，請查閱以下兩個網址 www.sw2000.com.cn 和 www.sw108.com.cn
    
    

1. 申萬宏源提供哪幾種途徑買賣美股?

   閣下可透過網上或電話交易，詳情請致電客戶服務熱線 (852) 2250 8298查詢。
   
   

2. 我可以在參與哪些美國交易所的買賣？

   申萬宏源提供紐約證券交易所（NYSE）、納斯達克（NASDAQ）、美國證券交易所(AMEX) 、 ARCA 及 Over- The Counter (OTC Market) 所有上市公司的股票及認股證買賣。
   
   

3. 我可否於美國開市前發出美股交易指示?

   可以。閣下可以於美股市場開市前一小時透過網上遞交交易指令，待開市時便會傳送至美國交易所。閣下亦可以致電美股交易熱線 (852)2841 6388 於非美股開市時段發出指示。
   
   

4. 我可否在香港公眾假期買賣美國證券？

   只要當天是美國股票市場的正常交易日，我們在香港公眾假期仍如常為閣下提供買賣證券服務及解答查詢。
   
   

5. 可否透過申萬的網上交易系統查看報價？

   可以。閣下可以透過我們的網上交易系統查看延時報價或致電美股交易熱線 (852)2841 6388查詢即時報價。
   
   

6. 有哪幾種盤種可供選擇?

   我們接受以限價盤作美股交易指示，此指示在落盤當日生效，直至該美國市場收市為止。
   
   

7. 發出的美股交易指示有否時間限制？

   所有的美股交易指示只限於即日買賣。
   
   

8. 美股的交收日期(“下稱交收日”)怎樣計算?

   交收日現為交易後美國三個工作天 (T+3)。
   由2017年9月5日開始，交收日將更改為交易後兩個美國工作天 (T+ 2)。
   
   

9. 美股每手的股數是多少?

   美股買賣並非以每手為交易單位元。投資者最少可以以一股進行買賣。
   
   

10. 我可否沽空美股?

    我們暫不接受沽空美股指令。
    
    

11. 我可否在同一個交易日內買入及賣出同一美股?

    可以。
    
    

12. 如帳戶內沒有足夠的美元，但有其他貨幣(如港元)，可否透過美股帳戶發出交易指示?

    可以，我們的交易系統可以將閣下港股帳戶內的港元資金及港股庫存的孖展值換算為美元購買力，供閣下美股交易之用。但閣下仍需於美股結算日前將港元兌為美元作交收之用。
    
    

13. 何時才會從我的戶口內扣取買入股票的款項？

    我們會在交收日從閣下的戶口扣除美元款項。假如交收日為香港公眾假期，我們將於交收日前最後的一個工作天扣除買入股票的款項。由於美股交易需以美元作結算貨幣，閣下必須於交收日前兌換足夠款額至美元帳戶進行結算。
    
    

14. 我在何時才可沽出手持的美國股票？甚麼時間才能收到沽出股票所得的款項？

    當網上交易系統/交易員/經紀回復閣下買入交易已經完成後，閣下便可立即沽出手持的股票。至於沽出股票所得的美元款項，將於交收日存入閣下的美元帳戶。
    
    

15. 可否提存實物股票？

    我們並不提供實物股票提存服務。
    
    

16. 如於同一交易日內多次買賣同一股票，傭金及費用將作如何計算？

    我們將按照客戶實際委託次數計算交易傭金及費用。
    
    

1. 香港期貨及期權交易時間

交易時段

注 1 : 如遇香港公眾假期丶香港交易所半日市丶惡劣天氣 (如八號(或以上)颱風信號/極端情況/黑色暴雨警告持續至中午12時仍未降低/取消)，將沒有T+1時段交易。
注 2 : 開市前時段不適用於小型H股指數期貨。
注 3 : 即月合約的最後交易日/到期日之交易時間至當日下午4時正。
注 4 : 交易產品包括恒生指數期貨(HSI)丶H股恒生指數期貨 (HHI)丶小型恒生指數期貨 (MHI)丶小型H股指數期貨 (MCH)；即月合約的最後交易日/到期日不設收市後交易時段。

詳情請參閱香港交易所網站: https://www.hkex.com.hk

2. 香港期貨及期權收市後交易時段 (T+1) 交易須知

香港期貨及期權收市後交易時段，為其中一個持續交易時段，以下期貨/期權合約可在T+1時段進行交易。在T+1交易時段中進行的交易，將被記錄在T+1日的日結單上。

例如：12月22日 17:15 – 12月23日 3:00、12月23日 9:15-16:30 的所有成交訂單將被記錄為12月23日的交易，可在12月23日的日結單據上查看。

3. 支持 (T+1) 時段的期貨/期權包括：

1) 恒生指數期貨
2) 恆生指數期權
3) 每周恒生指數期權
4) 小型恒生指數期貨
5) 小型恆生指數期權
6) 恒生中國企業指數期貨
7) 恆生中國企業指數期權
8) 恒生中國企業指數期貨期權
9) 每周恒生中國企業指數期權
10) 小型恒生中國企業指數期貨
11) 小型恆生中國企業指數期權
12) MSCI相關指數期貨
13) 貴金屬相關期貨
詳情請參閱香港交易所網站: https://www.hkex.com.hk

4. 我是否需要有足夠外幣結餘，才可以進行環球期貨產品的交易?

是。閣下需有足夠的相關外幣結餘以開立及維持環球期貨(即非香港期交所期貨)持倉的保證金要求。請注意，期貨結單上每項貨幣結餘將細分為香港期交所交易分類帳(HKFE)及非香港期交所交易分類帳(Non-HKFE)。若閣下開立及維持香港期交所期貨持倉，閣下需於香港期交所交易分類帳內有足夠的相關貨幣結餘，以符合保證金要求。若閣下開立及維持非香港期交所期貨(即環球期貨)持倉，閣下需於非香港期交所交易分類帳內有足夠的相關貨幣結餘。若閣下於分類帳內沒有足夠的相關貨幣結餘，閣下需於相關交易日存款截數時間前，存入足夠相關貨幣或於帳戶內進行款項轉帳/貨幣兌換。否則，本公司將於相關交易日完結前，於閣下分類帳進行款項轉帳/貨幣兌換填補不足，而不需作任何通知。

1. 什麼是開市前時段？

   9:15-9:20	對盤前時段
   9:20-9:28	對盤時段
   9:28-9:30	暫停時段

   開市前時段是在上午9時正至上午9時20分增設的集合競價時間，客戶可在該時段內輸入沽出的競價盤及限價盤，期間可予修改或取消。
   
   

2. 開市前時段我可以輸入那種買賣盤?

   客戶可輸入盤種包括:
   9:00-9:20 競價盤(只限沽出)
   9:00-9:15 限價盤
   
   

3. 什麼是競價盤?

   競價盤為一種只可於開市前時段上午9:00-9:20 輸入的指令類別，客戶只可輸入證券代碼及沽出數量，輸入後要待對盤時段才會進行配對。配對價格將會以交易所訂出的參考平衡價格進行。雖然競價盤較限價盤優先配對，但能否成功配對須視乎股份供求而定，而未成功配對的競價盤將會被取消。此盤種不適用於收市競價交易時段。
   
   

4. 什麼是參考平衡價格?

   參考平衡價格是開市前時段若以限價盤及競價盤進行對盤可以成交到最多股數的價格。于對盤時段(9:20-9:28)，買賣盤會按參考平衡價格進行配對。

   例1:

   開市前時段限價買賣盤情況

   買入		賣出
   價格($)	數量(000)	價格($)	數量(000)
   30.00	100	30.00	60
   29.95	130	29.95	70
   29.90	100	29.90	60
   29.85	60	29.85	50
   29.80	180	29.80	60

   
   

   價格($)	累積買盤(000)	累積沽盤(000)	可配對股數
   30	100	300	100
   29.95	230	240	230
   29.90	330	170	170
   29.85	390	110	110
   29.80	570	60	60

   
   由於$29.95可配對最多股數，$29.95將會定為參考平衡價格。

   例2: 假設有100,000股競價沽盤進入市場

   開市前時段限價買賣盤情況

   買入		賣出
   價格($)	數量(000)	價格($)	數量(000)
   		競價沽出	100
   30.00	100	30.00	60
   29.95	130	29.95	70
   29.90	100	29.90	60
   29.85	60	29.85	50
   29.80	180	29.80	60

   
   

   價格($)	累積買盤(000)	累積沽盤(000)	可配對股數
   30	100	400	100
   29.95	230	340	230
   29.90	330	270	270
   29.85	390	210	210
   29.80	570	160	160

   
   由於$29.90可配對最多股數，$29.90將會定為參考平衡價格。

   例3: 假設有50,000股競價買盤進入市場

   開市前時段限價買賣盤情況

   買入		賣出
   價格($)	數量(000)	價格($)	數量(000)
   競價買入	50	競價沽出	100
   30.00	100	30.00	60
   29.95	130	29.95	70
   29.90	100	29.90	60
   29.85	60	29.85	50
   29.80	180	29.80	60

   
   

   價格($)	累積買盤(000)	累積沽盤(000)	可配對股數
   30	100	400	150
   29.95	280	340	280
   29.90	380	270	270
   29.85	440	210	210
   29.80	620	160	160

   
   由於$29.95可配對最多股數，$29.95將會定為參考平衡價格。
   
   

5. 開市前時段完結後的持續交易時段(上午9時30分至下午4時)，我可以輸入那種買賣盤?

   客戶可輸入盤種包括:
   (i) 限價盤
   (ii) 特別限價盤
   
   

6. 什麼是限價盤?

   限價盤於持續交易時段(香港時間上午9時30分至下午4時)可供使用。
   只可於收市競價交易時段之“參考價定價時段”及“輸入買賣盤時段”內更改及取消買賣盤，但不接受輸入新的買賣盤。而“不可取消時段”不接受輸入/更改/取消買賣盤。
   買入盤最低下單價為低於按盤價24個價位，最高下單價不可高於最佳沽出價。
   沽出盤最高下單價為高於按盤價24個價位，最低下單價不可低於最佳買入價。

   例:

   原來的買賣盤情況

   買入		賣出
   價格($)	數量(000)	價格($)	數量(000)
   30.00	100	30.05	80
   29.95	90	30.10	70
   29.90	80	30.15	160
   29.85	60	30.20	50
   29.80	180	30.25	60

   
   輸入限價盤以每股$30.05買入450,000股，交易系統會將$30.05之沽出盤進行配對，其中80,000股成功配對，餘下未能配對的370,000股將會被保留在系統內繼續輪侯。

   如果輸入買入限價盤價格高於$30.05或沽出限價盤價格低於$30.00，交易系統將會拒絕執行指示，指令狀況亦會變成拒絕，有關指示被系統取消。

   配對完成後

   買入		賣出
   價格($)	數量(000)	價格($)	數量(000)
   30.05	370	30.10	70
   30.00	100	30.15	160
   29.95	90	30.20	50
   29.90	80	30.25	60
   29.85	60	30.30	300

   
   
   

7. 什麼是特別限價盤?

   特別限價盤為另一種可於持續交易時段(香港時間上午9時30分至下午4時)使用的盤種，功能與增強限價盤相約，最多可同時與五條輪候隊伍進行配對。與增強限價盤最大分別在於輸入價格時不會受對方的價格所限制，及未能全數成交的特別限價盤將不會被保留在系統內繼續輪侯。
   此盤種不適用於收市競價交易時段。
   買入盤最低下單價為低於按盤價24個價位，不設最高下單價。
   沽出盤最高下單價為高於按盤價24個價位，不設最低下單價。

   例一:

   原來的買賣盤情況

   買入		賣出
   價格($)	數量(000)	價格($)	數量(000)
   30.00	100	30.05	80
   29.95	90	30.10	70
   29.90	80	30.15	160
   29.85	60	30.20	50
   29.80	180	30.25	60

   
   
   輸入特別限價盤以每股$30.15買入450,000股，交易系統會將$30.05至$30.15之沽盤進行配對，其中310,000股成功配對。與增強限價盤不同，餘下未能配對的140,000股將會被取消，不會被保留在系統內。

   買入		賣出
   價格($)	數量(000)	價格($)	數量(000)
   30.00	100	30.20	50
   29.95	90	30.25	60
   29.90	80	30.30	20
   29.85	60	30.35	30
   29.80	180	30.40	50

   
   

   例二:

   原來的買賣盤情況

   買入		賣出
   價格($)	數量(000)	價格($)	數量(000)
   30.00	100	30.05	80
   29.95	90	30.10	70
   29.90	80	30.15	160
   29.85	60	30.20	50
   29.80	180	30.25	60

   
   
   輸入特別限價盤以每股$32買入450,000股，交易系統會將$30.05至$30.25(五條輪候隊伍)之沽盤進行配對，其中420,000股成功配對。與增強限價盤不同，餘下未能配對的30,000股將會被取消，不會被保留在系統內。

   買入		賣出
   價格($)	數量(000)	價格($)	數量(000)
   30.00	100	30.30	20
   29.95	90	30.35	80
   29.90	80	30.40	70
   29.85	60	30.45	40
   29.80	180	30.50	10

   
   
   

8. 開市前時段內輸入的特別限價盤委託單會否被交易系統拒絕？

   不會，交易指令會以「待送」的狀況留在交易系統內，直至09:30開市時再由系統發出市場。
   
   

9. 為什麼有時交易指令被系統拒絕?

   交易指令被拒絕的可能性有很多，例如
   (a) 輸入買入指示時帳戶內購買力不足
   (b) 輸入沽出指示時股票庫存不足
   (c) 交易指令的股份數量並非完整手數
   (d) 限價盤或特別限價盤買單價位低於現價24個價位
   (e) 限價盤或特別限價盤賣單價位高於現價24個價位
   (f) 限價盤買單價位高於最低最佳沽出價5個價位
   (g) 限價盤賣單價位低於最高最佳買入價5個價位
   (h) 於持續交易時段輸入競價盤
   (i) 競價盤、競價限價盤、特別限價盤不適用於收市競價時段
   如客戶輸入交易指示後發現交易指令被拒絕，又不明白被拒絕的原因，請致電(+852) 2250 8288查詢。
   
   

10. 什麼是市價盤?

    市價盤説明客戶以現行最佳價格買賣證券，避免因限價盤的限制而錯失投資機會。客戶於發出委託時毋須設定價格，指示會以發出委託時之最佳價格完成。惟客戶必須留意，因市況變動快速，市價盤之成交價可能與客戶發出市價盤時之價位出現差距，又或可能委託數量不能全部成交。客戶應不時透過「狀況」頁面查看有關交易指示之執行狀況。
    只可於 “不可取消時段”前進行。市價盤在 “隨機收市時段” 後進行配對。配對價格將會以交易所訂出的參考平衡價格進行。
    可於收市競價交易任何時段輸入買賣盤，但不接受更改。取消於收市競價交易時段輸入之市價盤只可於 “不可取消時段”前進行。市價盤在 “隨機收市時段” 後進行配對。配對價格將會以交易所訂出的參考平衡價格進行。
    
    

11. 我可否於開市前或收市後發出市價盤?

    開市前和收市後發出的市價盤會被系統拒絕。但在對盤時段，即09:20-09:28時發出的市價盤則會是待送狀態，並於9:30持續交易時段開始時發出交易所。
    
    

12. 我可隨時取消或更改市價盤嗎?

    市價盤在待送、對盤時段、委託數量未完全成交或在收市競價時段之參考價定價至輸入買賣盤時段均可取消，但不可於收市競價時段之 “不可取消時段”取消 (若市價盤未有送到交易所，客戶可於“不可取消時段”及 “隨機收市時段”取消)。而市價盤在任何時間均不能更改。
    
    

13. 市價盤有什麼限制?

    每個市價盤指令委託股數最多為3000手。
    
    

14. 市價盤之機制是怎樣?

    本公司的市價盤以距離當時市場最佳買入(沽盤)/賣出(買盤)價最多14個價位進行配對，如有關市價盤未能經以上安排而即時全數完成，該委託未能成交之餘下股數將會由系統自動取消。

    示範:

    在交易時段輸入市價盤

    買入		賣出
    價格($)	數量(000)	價格($)	數量(000)
    73.60	10	73.65	10
    73.55	11	73.70	11
    73.50	12	73.75	12
    73.45	13	73.80	13
    72.40	14	73.85	14
    72.35	15	73.90	15
    73.30	16	73.95	16
    73.25	17	74.00	17
    73.20	18	74.05	18
    73.15	19	74.10	19
    73.10	20	74.15	20
    73.05	0	74.20	0
    73.00	0	74.25	0
    72.95	0	74.30	0
    72.90	0	74.35	0
    72.85	0	74.40	0

    
    

    例子１ – 市價買入50,000股

    50K @ 74.35(73.65+14s) 最佳賣出價:73.65	50,000股全部成交 (10K@73.65, 11K@73.70, 12K@73.75, 13K@73.80, 4K@73.85)

    50K市價盤全部成交

    例子 2 – 市價買入 100,000股

    第一次特別限價盤:100K @ 74.35(73.65+14s) [賣出價:73.65]	100,000股全部成交 (10K@73.65, 11K@73.70, 12K@73.75, 13K@73.80, 14K@73.85, 15K@73.90, 16K@73.95, 9K@74.00)

    100,000股市價盤全部成交

    例子 3 – 市價買入200,000股

    第一次特別限價盤: 200K @ 74.35(73.65+14s) [賣出價:73.65]	部份成交: 145K (10K@73.65, 11K@73.70, 12K@73.75, 13K@73.80, 14K@73.85, 15K@73.90, 16K@73.95, 17K@74.00, 18K@74.05, 19K@74.10)
    第二次特別限價盤: 55K @ 74.35	部份成交: 20K (20K@74.15)

    最後市價盤完成買入165,000股, 餘下未成交股數則取消。
    
    

15. 什麼是“到期前有效盤”(GTD)?

    到期前有效盤表示此限價交易委託(買或沽)將有效至客戶指定的終止日期。
    
    

16. 如何在網上掛上發出GTD委託?

    
    
    

17. 輸入GTD盤時有什麼價格限制?

    GTD盤的買入價格如較市價高十個價位以上，或沽出委託的價格較市價低十個價位以上，委託將會被系統拒絕。
    
    

18. 如何查看買賣記錄?

    於狀況一欄可以查看交易委託的狀況

    狀況解說
    保留 – GTD盤於終止日期前，如買入委託價格低於按盤價24個價位以外,或沽出委託價格高於按盤價24個價位以外，委託便會保留於系統中,呈“保留”狀況。
    已掛盤 – 於委託終止日期前，當市場價格變動而令買入委託價格低於按盤價少於24個價位, 沽出委託價格高於按盤價少於24個價位，委託便會被送出市場，並處於“已掛盤” 狀況,直至交易委託 “部份成交” 或 “全部成交”。
    終止日期 –會顯示交易委託的終止日期。
    
    

19. 沒有成交的GTD盤會如何處理?

    如該交易委託沒有在委託當日全部成交或被客戶成功取消, 系統將把交易委託的未成交股數帶到下一個交易日早上九時再送到市場,直至委託全數成交，或於終止日期的收市後系統自動將該交易委託刪除。
    請注意，帶到下個交易日的GTD買盤仍會有以下價格限制：
    

    1. 買入委託價格低於按盤價九份之一，或賣出委託高於按盤價九倍，交易委託將被系統拒絕。
       
    2. 買入委託價格高於按盤價九份之一，但低於按盤價八十個價位或以外，或賣出委託價格低於按盤價九倍，但高於按盤價八十個價位元或以外，交易委託將不會於早上九時送出市場參與競價時段，並會於系統呈「保留」狀況。
       
       

20. GTD盤以哪類盤種操作?

    交易委託種類必須設定為限價盤。
    
    

21. 在系統上的GTD盤在什麼時候送到市場?

    當買賣指示在最佳買入/賣出價的廿四個價位內時，GTD盤便會發送到市場。
    
    

22. 我可以更改或取消交易委託嗎?

    GTD盤不能更改，但客戶可在香港交易日的早上七時至下午四時十分期間取消。
    
    

23. GTD盤的有效日期為多長?

    GTD委託有效日期最長為十五個交易日。
    
    

24. 如果GTD盤上的股票有發出企業行動，我會被通知嗎?

    系統不會就任何公司行動及其它因素所產生的任何股價變動而自動取消客戶的到期前有效盤, 客戶需自行留意有關的資料而作出適當的安排。
    
    

25. 如果股票停牌，我仍可輸入GTD盤嗎?

    如GTD盤在停牌前掛入，交易委託會保留在系統中直至有效期為止，在股票複牌後如常運作。但如果輸入的股票已經停牌，該GTD盤則會被拒絕。
    
    

26. 當我掛入了GTD盤，到期前會收到通知嗎?

    系統不會在到期日前作出任何通知，客戶需自行留意到期日。

    示範:

    在交易時段輸入GTD委託

    買入		賣出
    價格($)	數量(000)	價格($)	數量(000)
    73.60	10	73.65	10
    73.55	11	73.70	11
    73.50	12	73.75	12
    73.45	13	73.80	13
    72.40	14	73.85	14
    72.35	15	73.90	15
    73.30	16	73.95	16
    73.25	17	74.00	17
    73.20	18	74.05	18
    73.15	19	74.10	19
    73.10	20	74.15	20
    73.05	0	74.20	0
    73.00	0	74.25	0
    72.95	0	74.30	0
    72.90	0	74.35	0
    72.85	0	74.40	0

    
    

    例子 1 – 在2010-12-23以$74.2買入100K， 有效期為2010-12-28

    2010-12-23
    輸入: $74.2買入100,000股
    交易委託狀態：拒絕 原因：買入價高於市價十個位價以上

    
    例子 2 – 在2010-12-23,以$70買入100,000股，有效期為 2010-12-28

    2010-12-23
    輸入: $70買入100,000股
    交易委託狀態：保留 原因：買入價超出最佳買入價廿四個價位 當最佳買入價回落至廿四個價位以內$71.2(70+24s)，交易委託狀態會變為掛牌
    如最佳買入價於當天收市都未跌至$71.2,未成交之100,000股交易委託即使超出廿四個價位仍會在2010-12-24開市前時段自動掛入，以待送狀態等候

    2010-12-24
    當最佳買入價回到$71.2，系統自動在市場以$70掛入，交易委託狀態為掛牌
    當最佳買入價跌到$70時，有10,000股在$70成交 在收市前再沒有更多成交。於2010-12-24合共成交10,000股。未成交之90,000股會在 2010-12-28 開市前時段自動掛入並以待送狀態等候

    2010-12-28
    當天買入價$70
    系統自動在市場以$70掛入90,000股，有20,000股以$70成交。 在收市前再沒有更多成交。於2010-12-28合共成交20,000股。 未成交的餘下股數會繼續在下一個交易日開市前時段掛上，直到有效期為止。

    
    
    

27. GTD可否於收市競價時段使用?

    可於收市競價時段及買賣盤配對時(隨機收市時段後)輸入買賣盤，但不接受更改。未成交之股數同樣會被帶到下一個交易日早上九時再送到市場,直至買賣盤全數成交。
    
    

28. 什麼是收市競價交易時段?

    	全日交易	半日交易*
    參考價定價盤時段	16:00-16:01	12:00-12:01
    輸入買賣盤時段	16:01-16:06	12:01-12:06
    不可取消時段	16:06-16:08	12:06-12:08
    隨機收市時段	16:08-16:10	12:08-12:10

    *耶誕節、新年及農曆新年前夕

    
    

29. 收市競價交易模式是怎樣?

    參考價定價時段 (全日市 16:00-16:01 / 半日市 12:00-12:01)
    在第一個時段，系統會計算每只收市競價證券的參考價，訂出收市競價交易時段內有關證券允許價格限制範圍(介乎參考價格±5%)。參考價按持續交易時段最後一分鐘五個按盤價的中位數而定。這五個按盤價將由系統從15:59:00 開始每隔15秒錄取股份按盤價一次。
    訂出參考價後，系統會向市場發佈參考價及價格限制範圍。在之前的持續交易時段結束時尚未完成的買賣盤將自動轉至收市競價交易時段作競價限價盤處理，價格超出允許價格限制範圍(即價格高於價格上限的買盤及價格低於價格下限的賣盤)的進取型買賣盤則被系統刪除。
    非收市競價證券的參考價的計算方法及發放方式與收市競價證券一致，以供市場參考。非收市競價證券的參考價等同其收市價，惟這些證券的買賣盤在收市競價交易時段將不被接受及執行。 所有交易所參與者在參考價定價時段發送的買賣盤訊息，包括輸入、更改和取消買賣盤都會被AMS/3系統拒絕。

    輸入買賣盤時段 (全日市 16:01-16:06 / 半日市 12:01-12:06)
    在第二個時段，交易所參與者可就收市競價證券輸入競價盤及在±5%價格限制範圍內的競價限價盤。未完成的買賣盤亦可在該時段更改或取消。

    不可取消時段 (全日市 16:06-16:08 / 半日市 12:06-12:08)
    在第三個時段，交易所參與者可輸入競價盤及競價限價盤。不過，新輸入的競價限價盤的價格必須在輸入買賣盤時段結束時(即16:06 )錄得的最低沽盤與最高買盤價範圍之內，及所有買賣盤不可更改或取消。

    隨機收市時段 (全日市 16:08-16:10 / 半日市 12:08-12:10)
    最後一個時段的買賣盤規則與不可取消時段一樣，而市場會於2分鐘內隨機收市。

    買賣盤配對 (隨機收市時段後)
    隨機收市時段過後，所有收市競價證券會按最終參考價格配對買賣盤。倘若收市競價交易時段沒有確立最終參考平衡價格，參考價將當作最終參考平衡價格用以配對買賣盤，並將成為收市競價證券的收市價。買賣盤會以買賣盤類別、價格及時間等優先次序對盤。
    
    

30. 收市競價交易時段我可以輸入那種買賣盤?

    市價盤
    到期前有效盤
    收市競價盤
    收市競價限價盤
    
    

31. 收市競價盤及收市競價限價盤是否所有交易系統都可使用?

    不 , 收市競價盤及收市競價限價盤暫時未能於錢龍及手機系統進行交易。
    
    

32. 什麼是收市競價交易時段之最終參考平衡價格 (收市價) ?

    參考平衡價格是介乎最高買盤價與最低沽盤價之間，用以配對時可以達成最高交易股數的價格，參考平衡價格在收市競價交易時段會持續計算。有關最終參考平衡價格的詳情請參閱香港交易所網站。
    
    

1. 如想買賣人民幣計價證券產品，需要辦理什麼手續？

   現有客戶可聯絡閣下之客戶經理代為安排，而新客戶須親臨本公司先行辦理有關開戶手續。 於進行交易前閣下須存入所需之人民幣以便進行買賣。
   
   

2. 投資人民幣計價證券產品有什麼好處？

   由於人民幣計價證券是以人民幣作為結算貨幣， 閣下除可因產品價格上升而賺取利潤外， 同時也可因人民幣匯價上升而獲利。
   
   

3. 投資人民幣計價證券產品有什麼風險？

   由於有別於一般港股買賣，人民幣證券潛在額外風險， 請於投資前先行瞭解有關風險:
   
   投資風險／市場風險: 跟所有投資一樣，人民幣產品須面對投資風險，並且有可能並不保本。產品本身、產品的組成或相關資產的價格可升可跌，導致產品可能賺取收益或招致損失。因此，即使人民幣升值，閣下亦可能須承受虧損。
   流通風險: 由於人民幣產品是一項新產品，因此可能沒有一般的交易活動或活躍的二手市場。因此，閣下或不能即時出售有關產品，又或可能要以極低價出售。
   貨幣風險: 如果閣下打算出售產品所得的人民幣轉換成其它貨幣，閣下須承受人民幣貶值的風險。
   
   除上述風險外， 閣下可能須承受其它風險。如有需要，應尋求專業意見。
   
   

4. 如帳戶內沒有足夠的人民幣，但有其它貨幣(如港元)，可以進行人民幣計價證券產品交易嗎？

   由於在進行交易前，閣下的帳戶內必須備有足夠人民幣。因此，閣下必須先行聯絡客戶經理安排將其它貨幣兌換成人民幣以作交易之用。
   
   

5. 可否用當日沽出港股的資金來買入人民幣計價證券產品？

   如閣下的賣出指示已經成功執行， 閣下可先向客戶經理下達港幣兌換人民幣指令，然後進行買賣。
   
   

6. 可否透過申萬的網上交易系統買賣人民幣計價產品及查看報價？

   可以，閣下可以透過我們的網上交易系統進行人民幣計價產品之買賣及查看報價。
   
   

7. 可否於香港的公眾假期時買賣人民幣計價證券產品？

   由於人民幣計價證券產品同樣於香港交易所進行買賣， 因此於香港的公眾假期該產品之交易市場同樣會關閉。
   
   

8. 如何將人民幣資金存入帳戶？

   閣下可透過我們於 渣打銀行 及 中國銀行 開設的人民幣帳戶進行存款。閣下必須在銀行入數收條上清楚寫上 證券帳戶名稱﹑號碼及簽署， 並將該入數收條傳真給我們。 此外，人民幣存款之過帳截數為 星期一至星期五: 下午3時正 (公眾假期除外) 。
   
   

9. 如何查詢人民幣帳戶買賣記錄及結餘？

   閣下可透過聯絡客戶經理，登入網上交易系統 或 發送予閣下之日/月結單 查閱人民幣帳戶買賣記錄及結餘。
   
   

10. 由申萬代為將港幣兌換為人民幣，作為買入人民幣計價證券產品用途，人民幣兌港幣的匯率根據什麼厘定？兌換金額有沒有任何限制？

    我們將參考香港主要銀行的匯率來厘定人民幣兌港元的匯率。 一般而言， 我們並沒有設定兌換金額的限制。
    
    

11. 沽出人民幣計價證券產品後，可以提取人民幣嗎？

    可以，閣下可以安排提取人民幣。 閣下須注意如收款帳戶是其它貨幣帳戶 (如港元) ， 收款銀行有可能將該筆款項兌換成相關貨幣存入。 因此， 閣下須要先行安排人民幣帳戶以作收款之用。
    
    

12. 人民幣計價產品的傭金收費如何？除傭金外還有其它費用嗎？

    現有客戶如買賣人民幣計價產品，其傭金將會跟現時買賣港股傭金相同。如閣下為新客戶，我們會收取傭金(交易金額的0.25%至0.5%，最低傭金為人民幣 $100)。除傭金外，其它收費包括: 印花稅(交易金額的 0.1% , 印花稅金額不足港幣 1元亦作港幣 1元計)，交易征費(交易金額的 0.003%)，聯交所交易費(交易金額的 0.005%)及香港結算公司結算費(交易金額的 0.002%)。
    
    請注意印花稅將以香港交易所每天公佈之人民幣兌港幣之匯率，兌換為港幣後計算，及後我們將會以同一兌換率將印花稅匯兌成人民幣後再於閣下帳戶內扣除。
    
    例子：以每股1元人民幣買入 10,000股 人民幣計價股票，而香港交易所在成交日公佈之匯率為 1.171

    成交金額:	人民幣10,000元
    印花稅:	以人民幣 10,000元兌換成港幣 11,710元 計算(即港幣 12元)
    客戶須繳付的印花稅金額:	人民幣 10.25元 (以港幣 12元 匯兌為人民幣)

    
    

13. 提取帳戶內的人民幣至銀行是否需要手續費？

    我們可透過發放支票及進行電匯將人民幣存入閣下的收款銀行。如以電匯形式提款，將會收取電匯手續費。 有關電匯費用，請參閱“收費表”。
    
    

14. 可否將帳戶內的人民幣匯至國內？收費是多少？

    不可以， 我們不能為閣下將人民幣匯至國內。
    
    

15. 買賣人幣計價產品將涉及什麼風險?

    閣下可到我司之網頁，並按入 “客戶服務” 一欄內之 ”表格下載”， 以查閱有關“買賣人民幣產品之風險披露聲明” 之詳細內容。
    
    

開立帳戶相關問題：

1. 如果我已在申萬宏源證券持有現金或孖展證券帳戶，是否需要親身到貴公司加開股票期權戶口?
   閣下可以選擇以郵寄方式或親身到我司辦理有關手續。如選擇以郵寄方式辦理，閣下只需到我司之網頁www.swhyhk.com下載開立股票期權帳戶表格，再郵寄至客戶服務中心或閣下的客戶經理，我們會透過錄音電話向閣下解釋有關風險披露聲明，完成後即可替閣下申請開立股票期權帳戶。
   
   
2. 當證券帳戶是聯名帳戶，股票期權帳戶是否必須是同名聯名帳戶？
   是，因為股票期權帳戶附屬於閣下之證券帳戶。
   
   
3. 證券帳戶跟股票期權帳戶可否設定不同的授權人？可否設定成其中一個帳戶有授權人，另一個帳戶無授權人？
   不可，證券帳戶與股票期權帳戶的授權人設定必須一致。
   
   

交易需知:

1. 期貨和期權有何分別?
   期貨合約持有者, 有義務在到期日以指定價格買入或賣出合約; 而期權合約持有者, 則有權利(但沒有義務)在到期日或之前以指定的價格買入或賣出合約。
   
   
2. 什麼是期權金?
   期權金是買入期權的成本或期權交易的價格。股票期權 賦予持有人在到期日或之前，以指定價格買入或賣出特定股票指數的權利，但這並非一項責任。期權買家需為此項權利繳付 期權金，期權賣家則可收取期權金作為賣出權利的成本，同時有責任在期權買家行使權利時，履行買入或者賣出特定股票指數的義務。於交易所買賣之股票期權，其價格通常是以每股為計算單位的。
   
   
3. 是否股票市場上任何一檔股票都有相關的股票期權買賣﹖
   不是，一般只有交投較活躍的正股股票才有股票期權，詳情可參考我司網頁的股票期權名單。
   
   
4. 在進行股票期權交易前, 客戶是否需要先行存入足夠按金/期權金於股票期權帳戶?
   如閣下的證券帳戶內已經持有足夠資金，可於期權交易完成後通知閣下于我司的所屬客戶經理將證券帳戶內之資金撥入股票期權帳戶作為按金或期權金。
   
   
5. 在股票期權交易時，在什麼情況下才需要繳付按金?
   當閣下沽出認購期權(Call option)或沽出認沽期權(Put option)時，在閣下收取期權金的同時，亦需要有足夠的按金，以保證市況走勢在對閣下持倉不利時，閣下可以履行其沽出股票(Short Call時)/買入股票(Short Put)時的義務。
   不同行使價及不同到期月份的股票期權，都有不同的按金要求，故此沽出股票期權時，可以參考 HKEX網站的按金要求表﹐但最終收取的按金以我司的Option Statement為准。若市況大幅波動，凡沽出股票期權(Short Call/Short Put)之客戶，有可能需要即日被追補按金(Intra-day Margin Call)。
   
   
6. 如果要進行備兌認購期權(Covered call)交易，需要怎樣做?
   閣下於沽出相關股票的認購期權時，應同時通知我司該交易為備兌認購期權交易。結算部會將正股由客戶的證券帳戶轉到客戶附屬的股票期權帳戶，轉貨並不收取任何費用。
   
   
7. 股票期權市場是否設有競價時段?
   股票期權市場不設競價時段。
   
   

行使/被行使相關問題:

1. 如何行使股票期權?
   閣下若行使股票期權，必須填寫行使期權指示表，並於期權行使日下午4:30前遞交回我司。
   
   
2. 如果我沽出的期權被行使，我應該怎樣處理?
   若閣下之股票期權被行使，閣下需於T+2日交收股票。如閣下證券帳戶內未持有該股票，閣下必須於T+1日下午3:00前於市場補購被行使期權之股票，以履行其交收責任。
   
   
3. 如果我的證券帳戶內沒有足夠的資金補購被行使期權之股票，我應該怎樣做?
   如閣下持有現金帳戶，我司會按照現金帳戶的逾期交收利息率貸款給閣下；如閣下持有孖展帳戶，我司則會按照閣下孖展帳戶的貸款息率貸款給閣下，作為補購股票之用。
   
   
4. 如持有的股票期權被行使時，若由申萬宏源證券代為補購，收費怎樣計算？
   將按照閣下證券帳戶所使用交易的途徑的收費計算。
   
   
5. 當下達交易行使指示後，能否取消或更改
   該行使指示不可以取消或更改，故閣下於下達行使指示前必須考慮清楚及瞭解有關收費。
   
   
6. 若到結算日，持有的價內期權不欲給結算所自動行使，需如何取消自動行使？
   閣下需要在結算日當天下午4:30前致電我司取消自動行使。
   
   
7. 若客戶持有認購期權短倉(short call)在除淨日前被行使，在除淨日才補購相關正股，客戶需要補付股息嗎?
   閣下需要補付相關股息予交易對手，股息會於客戶的證券帳戶扣除。
   
   

其他問題:

1. 如果公司或港交所有任何關於股票期權的通知，可以在哪裡找到相關資訊?
   可參閱 港交所網頁內的參與者通告
   
   
2. 什麼是「資本調整」？它對股票期權合約的價值有什麼影響？
   由於股票期權是由股票衍生而來，若相關股票涉及某些公司行動(例如上市公司派發特別股息、重組股本、供股、派發紅股等而令其資本結構改變)，其股價會於除淨後，或於資本調整的生效當日改變，這會影響閣下尚未平倉的期權持倉。
   
   
3. 資本調整對備兌認購期權(Covered Call)有影響嗎？
   有，由於資本調整改變了合約股數，所以本身有正股作備兌的股票期權會自動取消備兌 (De-cover)，閣下的認購期權短倉(Short Call)需要補付按金。如要繼續以正股備兌，閣下須補充額外正股。
   
   
4. 資本調整後，如果出現同一只正股有兩檔股票期權，開新倉時應如何選擇？
   閣下應該參考聯交所的「股票期權名單」上列出的相應期權代號。因為該期權為標準合約股數，流通量較大。
   
   
5. 如果正股停牌，對相關股票期權會有甚麼影響？
   正股停牌，其相關股票期權亦會停牌。若正股在期權結算日依然停牌，便以正股停牌前的價格作結算價。價內1.5%或以上會給結算所自動行使，如閣下沒有相關正股作交收，便要待正股複牌後才能補購有關股份。
   
   
6. 什麼是隨機分配(Random Assignment)?
   當一份股票期權合約被期權買家行使時，期權賣家必須履行合約責任。為公平起見，結算所會在短倉名單中隨機抽取持有期權短倉的期權交易所參與者履行合約責任，直至完成所有行使要求為止。申萬宏源證券的結算部會再用隨機分配方法抽取客戶中的期權賣家履行相關合約責任。
   
   
7. 股票期權市場莊家的角色是什麼？
   市場莊家為股票期權市場提供流動性及效率。當市場內其中一邊缺乏自然參與時，莊家便需按要求或持續提供雙向報價。因此莊家是在沒有其他交易對手時之最後買賣對手。
   
   
8. 股票期權結算當日，正股的結算價應該怎樣厘定﹖
   正股的結算價會以當日該股票的收市價厘定。
   
   

開立帳戶相關問題：

1. 怎樣才可開立借貨沽空服務?

   若閣下為現有客戶，閣下須填寫借貨沽空申請表及相關表格，請聯絡閣下的客戶經理代為安排。此外，由於沽空服務只適用於孖展帳戶，現金帳戶持有人則須要填寫證券按貸財政融資申請表。
   如閣下為新客戶，閣下可於開立帳戶時, 同時申請借貨沽空服務。
   
   

2. 可否於網上開立借貨沽空服務?

   不可，我司並不接受網上申請，請聯絡閣下的客戶經理代為安排。
   
   

3. 可否設定證券帳戶的授權人不能進行沽空交易? 或設定其他人士進行沽空交易?

   不可，證券帳戶與借貨沽空服務的授權人設定必須一致。
   
   

交易需知:

1. 是否所有於聯交所上市的股份均可進行借貨沽空?

   並非所有聯交所上市的股份均可進行借貨沽空，我司只提供恒生指數成份股及恒生指數H股指數成份股之借貸服務，詳情請聯絡閣下的客戶經理或客戶熱線(852) 2250 8298查詢。
   
   

2. 於進行借貨期間須否繳付手續費及利息?

   於進行借貨期間，閣下須繳付利息，有關利息將於日結單內顯示。利息將於每月最後工作天於閣下證券帳戶內扣除。
   
   

3. 在進行借貨服務前，是否需要先行存入足夠按金於股票帳戶內?

   於進行借貨安排前, 閣下的股市帳戶必須持有足夠資金作為按金之用。
   
   

4. 在什麼情況下才需要繳付追加按金?

   為確保帳戶內有充足資金回購沽空之股份，客戶將須要根據沽空股份的市價維持帳戶內之按金值。若市況大幅波動，客戶有可能需要即日被追補按金(Intra-day Margin Call)。
   
   

5. 如於除淨日前借入股份是否可收取股息?

   即使閣下於除淨日前借入股份並持有直至除淨日後，但是由於並非真正持有該股份，因此閣下不能收取股息。此外，如閣下借入股份並於除淨日前出售該股份，閣下則須要向借出股票者支付該次股息。
   
   

6. 如已回購沽空股份，是否已等於歸還借入之股份?

   閣下須要聯絡客戶經理以作安排， 於必須手續完成前，閣下之借貨安排仍然生效。
   
   

7. 如遇上股份回收要求時，可否拒絕歸還?

   閣下必須回購及/或透過向第三者借入該股份及/或歸還借入之股份。此外，閣下必須於收到回收要求當日歸還借入之股份。
   
   

8. 如遇上股份回收要求時，若由申萬宏源證券代為補購，收費怎樣計算?

   將按照閣下證券帳戶所使用交易的途徑的收費計算。
   
   

9. 如遇上股份回收要求時，該股份正處於暫停買賣情況，該怎樣處理?

   閣下須於該股份恢復買賣後立即作出補購。
   
   

10. 可否分段歸還部份借入之股份?

    可以，已歸還之股份將不須再繳付利息。
    
    

11. 可否透過申萬宏源網上交易系統沽售借入之股份?

    可以，由於借入之股份會全數存入閣下的股票帳戶，閣下可選擇透過網上交易或客戶經理下達沽售指示。
    
    

1. 投資者如何分辨證券是以港元還是人民幣進行交易？股份代號及股份簡稱會否有任何區別？
   港元計價證券及人民幣計價證券會各有自己的一組五位元數字股份代號配成一對，但港元計價證券的股份代號以「0」字為首，人民幣計價證券的股份代號則以「8」起首。
   - 港元證券－ 0XXXX (例如09999)
   - 人民幣證券－ 8XXXX (例如89999)
   
   兩種貨幣證券的股份簡稱亦將有分別。人民幣證券的股份簡稱會以「-R」為尾，以示該證券以人民幣交易。港元證券的股份代號則無特別標記。以下是股份簡稱一例：
   - 港元證券－「XYZ控股」 - 人民幣證券－「XYZ控股– R」
   
   
2. 若買入／持有一個櫃檯的證券，其後從另一個櫃檯出售有關證券，會被視為持貨沽售抑或賣空？
   由於兩個櫃檯的證券均屬同一證券類別兼可互相轉換，故所有出售一般均視為持貨沽售。
   
   
3. 投資人民幣計價證券產品有什麼風險？
   可以，在現行規則下這是容許的。不過，為確保履行交收責任，客戶須透過客戶經理在T+1前提出指令將證券從有關櫃檯轉換至另一櫃檯，以便交易可於T+2日按時完成交收。
   
   
4. 「雙櫃檯」買賣的證券經中央結算系統處理的多櫃檯轉換指示的費用是多少？
   香港結算將就每項多櫃檯轉換指示收取5港元。
   
   
5. 可否透過網上交易從一個櫃檯買入證券再於同一交易日在另一櫃檯出售？
   不可以，客戶必須透過客戶經理進行不同櫃檯即日交易。
   
   

詳情請參閱“交易須知”

1. 網上外幣兌換服務需要申請嗎？
   不需要，所有申萬宏源客戶均可使用網上外幣兌換服務。
   
   
2. 網上外幣兌換服務是否需要收費？
   網上外幣兌換服務無需任何手續費。
   
   
3. 我可以在哪裡進行網上外幣兌換？
   閣下可以登入「網上綜合服務戶口」，選擇“服務”然後再選擇“貨幣兌換”即可。
   
   
4. 網上外幣兌換服務的時間是多少？
   網上外幣兌換服務的服務時間為9:30 - 14:00（香港假期除外）。唯我司保留權利，在有需要時可在服務時間內暫停網上貨幣兌換服務而不作預先通知。
   
   
5. 我可以經網上外幣兌換服務兌換那些貨幣？
   目前，網上外幣兌換服務只能提供港幣丶人民幣丶美金之兌換（其他貨幣將會逐步開通）。閣下如果需要進行其他貨幣兌換，請聯繫閣下的客戶經理。
   
   
6. 網上外幣兌換服務是否有交易限額？
   是的，申萬宏源會根據每天的市況設定一個交易限額，該限額會因應市況而改變，閣下辦理網上外幣兌換時，如果遇到系統提示交易金額超過限額的情況，請即聯絡客戶經理爲您處理。
   
   
7. 經網上外幣兌換服務完成的交易可以取消或者修改嗎？
   不可以。所有經網上辦理的交易，一旦確認，即刻生效，無法取消或者修改。
   
   
8. 選用網上外幣兌換服務有什麽好處？
   網上外幣兌換服務節省繁多手續，而且款項可即時到帳用作買賣之用，方便快捷。
   
   

詳情請參閱“證券買賣參考成本價計算服務 － 常見問題解答”

註：更新日誌中的內容僅適用於「Wynner贏家理財」啟航版電腦下載版交易平台，而網頁版的更新內容會與電腦下載版略有差異，敬請知悉。

1.7.1 版本

更新日期：2024.10.29

1. 自選列表支持拖拽股票進行自定義排序，以及支持置頂功能，提升列表內排序效率。
2. 優化行情搶佔提示方式，並增加了「行情權限單設備使用說明」引導。
3. 輪播欄優化，輪播欄支持顯示當前時段的行情信息(僅適用於Mac版軟件)。
4. 新開標籤頁支持另存為我的佈局，保存後可在新開標籤頁-我的佈局中查看。
5. K 線圖表新增更多時間週期選項，且分鐘 K 採用向前歸類算法。
6. K 線添加了 2 分鐘、3 分鐘、45 分鐘等多個週期，滿足多維度盯盤需求。
7. 贏家理財啟航網頁版支援版面管理。
8. 修復了若干問題，並優化頁面展示。
   
   

1.6.0 版本

更新日期：2024.09.19

1. 優化頁面配置。
2. 自選列表新增“指數”分組（僅對新用戶有效）。
3. 修復了若干問題。
   
   

1.5.0 版本

更新日期：2024.08.27

1. 設置中新增“「Wynner贏家理財」啟航版使用說明”連結。
2. 組件工具箱新增“個股財務”功能。
3. 新增設備綁定及解綁功能。
4. 修復了若干問題。
   
   

1.4.0 版本

更新日期：2024.07.30

1. “自選”標籤重命名為“關注”。
2. 新增“What's New”功能，以方便客戶查看版本更新日誌。
3. 新增網頁加速功，使用離線包提升部分H5頁面使用者體驗。
4. 支持切換“下單”、“拒絕”、“成交”等提示音訊。
5. 行情報價模組展示優化。
6. 修復了若干問題。
   
   

1.3.0 版本

更新日期：2024.06.28

1. 登錄頁增加問題回饋入口。
2. 退出彈窗支援設置。
3. 新增消息中心。
4. 組件工具箱增加佈局管理，可一鍵保存佈局、並讀取恢復歷史佈局資料。
5. 持倉組件支援股票名稱按首字母排序。
6. 圖表增加區間統計功能，在經典模式圖表下，打開畫線功能可開啟區間統計。
7. 自選股行情輪播，可選擇特定的分組進行組內自選股輪播。(適用於MAC機)
8. 自適應佈局新增“專業交易介面”。
9. 左下角新增搖桿控制指數跑馬燈跳轉頻率。
10. 組建工具箱新增“簡況”。
11. 修復了若干問題。